◆新着記事一覧◆
[株で勝つ!! 株初心者用|NYダウ・日経平均長期予想(04/26週〜07/26週 ] 4月下旬から6月中下旬まで戻…
株で勝つ!! 日経平均株価(NYダウ)長期予想見通しシグナルチャート 3ヶ月先行指数一覧(2023-24年発表分)
[上方修正・増配材・好料情報] 成学社,ユナイテッド,クリアル,DDグループ,カラダノート,ソラスト,…
[株式分割予想] 分割があるかも予想?! 東証グロース銘柄一覧(04/19週終値現在)
[株式分割予想] 分割があるかも予想?! 東証スタンダード銘柄一覧(04/19終値現在)
【株で勝つ!! 株初心者用|予想結果:2024/04/19週 ▲2,090,144円】NYDow 横ばい 利下げ観測後ずれ中…
[格付け・レーティング情報] マネフォワ,日特殊陶,楽天銀行,カシオ,住信SBI銀,IDOM,テレ朝日
[株式分割予想] 分割があるかも予想?! 再分割銘柄一覧(04/19週終値現在)
[上方修正・増配材・好料情報] ヨータイ,フジコーポ,味の素,ひらまつ,ラピーヌ,岩井コスモ,ダイハツ…
[格付け・レーティング情報] ABCマート,ラサールロジ,大有機,アステラス,フジクラ,富士電機,良品…
[S高|株価値上注目銘柄] さくらインターネット,ブロンコビリー,INPEX,日本郵船,セブン&アイ,…
[格付け・レーティング情報] ABCマト,大阪有機,日立,明電舎,良品計画,マニー,ライフC,ファストリ
[上方修正・増配材・好料情報] ユミルリンク,バルテス・ホールディングス,コマースOne,トラース・…
[上方修正・増配材・好料情報] 郵船,バーチャレク,アイザワ証G,ブロンコB,KOA,くすりの窓口,い…
[格付け・レーティング情報] アリアケ,東洋紡,野村不HD,東急不HD,セブン&アイ,SUMCO,ラサ…
[S高|株価値上注目銘柄] 住信SBIネット銀行,イオンファンタジー,八洲電機,藤田観光,日本航空,リ…
[格付け・レーティング情報] アリアケ,東洋紡,あすか製薬,住友理工,安川電機,山洋電気,パンパシ,リン…
[上方修正・増配材・好料情報] アダストリア,ハウス食品,アイキューブドシステムズ,アンジェス,トス…
[上方修正・増配材・好料情報] クボタ,協立情報通信,タクマ,野村マスター,亀田製菓,八洲電機,富士フ…
[格付け・レーティング情報] JINSHD,Jフロント,あさひ,スターアジア,イオンファン,サワイGH…
Top◆2014年後期IPO(新規公開株) >ホットランド(3196) 【財務分析】 【目論見書の個人的な感想2】 IPO(新規公開株)
2014年09月12日

ホットランド(3196) 【財務分析】 【目論見書の個人的な感想2】 IPO(新規公開株)



新規公開株に当選し、初値が公募価格を上回る・・・幸運を掴むその日のために。

ホットランド(3196) 単元株数:100株:マザーズ:小売業

◆事業概要
主として、たこ焼「築地銀だこ」、たい焼「銀のあん」、アイスクリーム「COLD STONE CREAMERY」(国内のみ)等のブランドを、直営、業務委託及びフランチャイズにて、国内及び海外でチェーン展開中。平成26年7月現在の店舗数(国内)は、534店舗。

◆特徴
小規模店舗を多数出店することで、「築地銀だこ」ブランドの認知を推進するとともに、事業拡大に向けて専用機械の自社化や原料の調達・加工・物流までの一貫したマーチャンダイジングを構築し、さらに銀だこブランドの市販品の製造販売を実施。また、ノウハウである「銀だこスタイル」を活かし、他の単品外食業態(たい焼「銀のあん」、天ぷら「日本橋からり」、「やきとりのほっと屋」、たこ焼「大釜屋」、アイスクリーム「COLD STONECREAMERY」)を展開。

従業員数:306人 臨時従業員数:1,676人 平均年間給与 452万円(平成26年7月31日現在)
関係会社9社で構成。
連結会社従業員:503人 臨時従業員:3,421人

-----------------------------------------------------------------------------------------------

続いて目論見書から見てとれる財務状態についての分析。

※24期については、平成26年6月期までの連結の数字
◆収益性分析の指標

●ROA(総資本利益率) = 当期純利益 ÷ 総 資 産
事業に投下されている資産が利益をどれだけ獲得したかを示す。
10%程度は「かなり優良」。5%前後は「良い」。1〜2%は「普通」。
22期 23期 24期
ROA -3.93% 1.10% 2.83%
⇒漸増傾向も、やや低めの数値か。

●ROE(自己資本利益率) = 当期純利益 ÷ 自己資本
株主の持分である自己資本に対してのリターン(当期純利益)を示す。
20%程度は「かなり優良」。10〜15%前後は「良い」。10%は「普通」。
22期 23期 24期
ROE -41.66% 11.72% 22.31%
⇒ 23期から大きく改善。良い数値に到達か。

●売上高利益率 = 当期純利益 ÷ 売 上 高
最終利益である当期純利益の売上高に対する割合を示す。
5%程度は優良。1〜3%は標準。
22期 23期 24期
売上高利益率 -2.04% 0.65% 2.97%
⇒粗利は60%前後。漸増傾向であり、良い数値になりつつあるか。

●総資産回転率 = 売 上 高 ÷ 総 資 産
総資本の有効活用度合いを示す。
22期 23期 24期
総資産回転率 1.93 1.68 0.95
⇒ 24期で減少も、比較的安定した数値か。

●財務レバレッジ = 総 資 本 ÷ 自己資本
自己資本を1として、その何倍の総資本を事業に投下したかを示す。
22期 23期 24期
財務レバレッジ 10.59 10.69 7.87
⇒ 24期で減少も、かなり高い数値か。自己資本が少ないためか。

◆安全性分析の指標

●流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
短期的な支払能力を簡易的に示す。200%以上は「優良」。150〜120%は「良」。
22期 23期 24期
流動比率 80.96% 83.7% 81.36%
⇒ 安定した数値ではあるが、少ない数値か。

●当座比率 = 当座資産 ÷ 流動負債
短期的な支払能力を流動比率より厳密に示す。100%以上は「優良」。100〜70%は「良」。
22期 23期 24期
当座比率 61.68% 57.85% 50.90%
⇒ 漸減傾向であり、かなり少ない数値か。

●現預金月商比率 = 現 預 金 ÷ 平均月商
月商の何ヶ月分の現金を保有しているかを示す。1.5ヶ月〜1ヶ月が良いとされる。
22期 23期 24期
現預金月商比率 1.11 0.98 1.01
⇒ 安定した数値ではあるが、手持ちの現金は少なめか。

●自己資本比率 = 自己資本 ÷ 総 資 本
総資本(総資産)に対する自己資本を示す。30%〜20%は「優良」。15%前後は「良」。
22期 23期 24期
自己資本比率 9.44% 9.35% 12.70%
⇒ 24期で増加も、かなり少ない数値か。

●固定比率 = 固定資産 ÷ 自己資本
固定資産に投資した資金に対する自己資本の割合を示す。50%〜80%が「優良」。100%以下が「良」。
22期 23期 24期
固定比率 607.91% 622.80% 472.24%
⇒ 24期で改善も、かなり大きな数値。自己資本が少ないためか。

●固定長期適合率 = 固定資産 ÷ (自己資本 + 固定負債)
固定資産に投資した資金に対する長期資金の割合を示す。50%〜80%が「優良」。100%以下が「良」。
22期 23期 24期
固定長期適合比率 121.15% 116.23% 118.04%
⇒ 安定した数値ではあるが、長期資金の割合は高めか。

●有利子負債月商比率 = 有利子負債 ÷ 平均月商
月商の何か月分の有利子負債(主に銀行借入)を抱えているか示す。3以下が「優良」。
22期 23期 24期
有利子負債月商比率 3.69 4.46 3.82
⇒ 有利子負債は、やや多めか。

●安全余裕率=(売上高−損益分岐点売上高)÷売上高
売上高をどの程度減少させても赤字に陥らないかを示す。
22期 23期 24期
安全余裕率 3.22% 5.05% 10.35%
⇒ 漸増傾向も、あまり余裕があるとは言えないか。

◆資金繰り分析の指標

●売上債権回転期間 = ( 売掛金 + 受取手形 ) ÷ ( 売上高 ÷ 12 )
販売してから売上債権を回収するまでにかかる期間を月数で示す。
22期 23期 24期
売上債権回転期間 0.91 1.08 0.56
⇒ 店舗飲食系にしては、やや時間がかかっているか。

●在庫回転期間 = 棚卸資産 ÷ ( 売上原価 ÷ 12 )
商品を仕入れてどのくらいの月数で販売しているかを示す。
22期 23期 24期
在庫回転期間 0.97 1.54 1.64
⇒ 漸増傾向も、在庫は標準的か。

●インタレスト・カバレッジ = 営業利益 ÷ 支払利息
営業利益に対する借入金の利息の割合を示す。20以上は「優良」。10以上は「良」。
22期 23期 24期
インタレストカバレッジ 8.54 15.37 32.30
⇒借入金の利息は、徐々に負担感が減りつつあるか。

-------------------------------------------------------------------------------------------

平成26年6月期において、
社債残高は、 無し。
短期借入金は、 29億1,500万円。
長期借入金は、 55億800万円。
リース債務は、 無し。
債務残高合計は、84億2,300万円。

販売管理費は、22期 116億4,700万円 ⇒ 23期 116億7,400万円 と 0.2% 増。
給与手当が、7,900万円増、地代家賃が、8,900万円増、業務委託費が、1億7,200万円増 によるか。

製造原価は、22期 28億9,400万円 ⇒ 23期 31億5,600万円 と 9.0% 増。
材料費が、2億6,800万円増 によるか。 

現金及び預金は、22億3,300万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、55億6,000万円。

債務残高(有利子負債)が、84億2,300万円 存在。
流動資産を遙かに上回るか。固定資産を所有しているものの、財務的には、やや苦しいか。

売上が想定どおりに伸びなくなった場合は、この有利子負債が一気に重しになる可能性もあるか。

ブログ村 IPO・新規公開株
-------------------------------------------------------------------------------
想定株価は、2,110円のところ、
仮条件は仮条件は、2,010円〜2,110円 に決定。
公開価格決定日:9/19(金)
上場日:9/30(火)
-------------------------------------------------------------------------------
ブログ村 IPO・新規公開株

※抽選参加日程表
3196hotland-bb.png


※引受株数一覧
決定次第掲載予定

投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。


株価アルゴリズム
個別銘柄の選択に最適! 全4000銘柄の株価チャートのシグナルを毎日公開!






posted by lucky cat at 10:16 | Comment(0) | TrackBack(0) | ◆2014年後期IPO(新規公開株) | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
コメントを書く
お名前:

メールアドレス:

ホームページアドレス:

コメント:


この記事へのトラックバック