◆新着記事一覧◆
[上方修正・増配材・好料情報] タスキ,クシム,ストレージ王,ワイエスフード,北日本紡績,ブロードリー…
[格付け・レーティング情報] 東洋水,三越伊勢丹,東レ,クラレ,レンゴー,レゾナック,東合成,ダイセル,…
[S高|株価値上注目銘柄] 地主,テラプローブ,INFORICH,TDK,楽天グループ,不動テトラ,イン…
[格付け・レーティング情報] レゾナク,東亞合成,ヨネックス,ミズノ
[上方修正・増配材・好料情報] ココリブ,石油資源開発,燦キャピタル,コシダカ,ランドネット,マーチャ…
[格付け・レーティング情報] 大成建,大林組,西松建,積水ハウス,Jフロント,三越伊勢丹,GLP,菱ガス…
[S高|株価値上注目銘柄] ファンケル,コプロHD,INFORICH,日本パワーファスニング,曙ブレー…
[株式分割情報] パワーソリューションズ(4450) 1株⇒2株
[株で勝つ!! 株初心者用|NYダウ・日経平均長期予想(06/21週〜09/20週 ] 6月中下旬から7月下押すか …
[上方修正・増配材・好料情報] リョーサン菱洋,イチカワ,パーク24,ファンケル,DAIWACYCL…
[株式分割予想] 分割があるかも予想?! 東証グロース銘柄一覧(06/14週終値現在)
[株式分割予想] 分割があるかも予想?! 東証スタンダード銘柄一覧(06/14終値現在)
株で勝つ!! 日経平均株価(NYダウ)長期予想見通しシグナルチャート 3ヶ月先行指数一覧(2023-24年発表分)
【株で勝つ!! 株初心者用|予想結果:2024/06/14週 +369,573円】NYDow 反落 ナスダック5日連続最高値…
[株式分割予想] 分割があるかも予想?! 再分割銘柄一覧(06/14週終値現在)
[上方修正・増配材・好料情報] コプロHD,ホープ,ReYuu,ムゲンE,ザッパラス,東計電算,Fインタ,…
[上方修正・増配材・好料情報] クロスフォー,ラックランド,クラシコム,アイリック,いちごオフィ,オル…
[S高|株価値上注目銘柄] ファンケル,JEH,東建コーポ,ダブル・スコープ,トーホー,サンバイオ,丹青…
[株式分割情報] 三井ハイテック(6966) 1株⇒5株
[株式分割情報] QLSホールディングス(7075) 1株⇒3株
Top◆2014年後期IPO(新規公開株) >リアルワールド(3691) 財務分析 【目論見書の個人的な感想2】 IPO(新規公開株)
2014年09月03日

リアルワールド(3691) 財務分析 【目論見書の個人的な感想2】 IPO(新規公開株)



新規公開株に当選し、初値が公募価格を上回る・・・幸運を掴むその日のために。

リアルワールド(3691) 単元株数:100株:マザーズ:情報通信業

◆事業概要
クラウド事業及びポイントエクスチェンジ事業を運営。サイトに登録した会員をクラウド会員と定義し、クラウド会員が行ったアクションに基づき、収益を獲得し、その一部を会員に還元する事業モデルを構築。

◆特徴
クラウド事業は、クラウドメディアサービスとクラウドソーシングサービスの両軸で運営。 クラウドメディアサービスにおいては 、企業の販売促進等にかかるインターネット広告(成果報酬型広告及び純広告等)が、クラウドソーシングサービスにおいては、BPO等にかかる業務受託収入が主たる収益。

ポイントエクスチェンジ事業は、クラウド事業において会員に還元されたポイントの交換サービスを提供。 クラウド会員が運営する複数のサービス上で獲得したポイント及び提携企業等のサービスにかかる各種ポイン トの交換サービスを行っており、クラウド会員は、保有するポイントを現金、電子マネー、商品券等への交換が可能。

従業員数:38人 臨時従業員 3人 平均年間給与 414万円(平成26年6月30日現在)
連結子会社4社 で構成。 
連結会社従業員数:70人 臨時従業員 9人

-----------------------------------------------------------------------------------------------

続いて目論見書から見てとれる財務状態についての分析。

※10期については、平成26年6月期までの連結の数字
◆収益性分析の指標

●ROA(総資本利益率) = 当期純利益 ÷ 総 資 産
事業に投下されている資産が利益をどれだけ獲得したかを示す。
10%程度は「かなり優良」。5%前後は「良い」。1〜2%は「普通」。
8期 9期 10期
ROA 3.27% 0.17% 6.16%
⇒9期で減少も、良い数値か。

●ROE(自己資本利益率) = 当期純利益 ÷ 自己資本
株主の持分である自己資本に対してのリターン(当期純利益)を示す。
20%程度は「かなり優良」。10〜15%前後は「良い」。10%は「普通」。
8期 9期 10期
ROE 9.27% 0.53% 17.10%
⇒9期で減少も、良い数値か。

●売上高利益率 = 当期純利益 ÷ 売 上 高
最終利益である当期純利益の売上高に対する割合を示す。
5%程度は優良。1〜3%は標準。
8期 9期 10期
売上高利益率 1.94% 0.10% 3.94%
⇒粗利は45%前後。標準的な数値ではあるが、やや伸び悩んでいるか。

●総資産回転率 = 売 上 高 ÷ 総 資 産
総資本の有効活用度合いを示す。
8期 9期 10期
総資産回転率 1.69 1.72 1.56
⇒ 安定した数値か。

●財務レバレッジ = 総 資 本 ÷ 自己資本
自己資本を1として、その何倍の総資本を事業に投下したかを示す。
8期 9期 10期
財務レバレッジ 2.83 3.07 2.77
⇒ 安定した数値か。自己資本比率が低いため、やや高めの数値か。

◆安全性分析の指標

●流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
短期的な支払能力を簡易的に示す。200%以上は「優良」。150〜120%は「良」。
8期 9期 10期
流動比率 139.52% 134.45% 143.84%
⇒ 安定した良い数値か。

●当座比率 = 当座資産 ÷ 流動負債
短期的な支払能力を流動比率より厳密に示す。100%以上は「優良」。100〜70%は「良」。
8期 9期 10期
当座比率 108.50% 102.27% 115.71%
⇒ 安定した数値か。優良な数値か。

●現預金月商比率 = 現 預 金 ÷ 平均月商
月商の何ヶ月分の現金を保有しているかを示す。1.5ヶ月〜1ヶ月が良いとされる。
8期 9期 10期
現預金月商比率 2.53 2.55 2.00
⇒ 手持ちの現金は十分か。

●自己資本比率 = 自己資本 ÷ 総 資 本
総資本(総資産)に対する自己資本を示す。30%〜20%は「優良」。15%前後は「良」。
8期 9期 10期
自己資本比率 35.28% 32.54% 36.04%
⇒ 安定した数値でり、標準的な数値か。

●固定比率 = 固定資産 ÷ 自己資本
固定資産に投資した資金に対する自己資本の割合を示す。50%〜80%が「優良」。100%以下が「良」。
8期 9期 10期
固定比率 49.29% 40.21% 29.25%
⇒ 低めの数値であり、優良な数値か。

●固定長期適合率 = 固定資産 ÷ (自己資本 + 固定負債)
固定資産に投資した資金に対する長期資金の割合を示す。50%〜80%が「優良」。100%以下が「良」。
8期 9期 10期
固定長期適合比率 42.63% 37.01% 27.89%
⇒ 長期資金の割合は、少ないか。

●有利子負債月商比率 = 有利子負債 ÷ 平均月商
月商の何か月分の有利子負債(主に銀行借入)を抱えているか示す。3以下が「優良」。
8期 9期 10期
有利子負債月商比率 0.70 0.34 0.62
⇒ 有利子負債は、かなり少ないか。

●安全余裕率=(売上高−損益分岐点売上高)÷売上高
売上高をどの程度減少させても赤字に陥らないかを示す。
8期 9期 10期
安全余裕率 8.41% 3.99% 16.49%
⇒ 10期で盛り返すも、業態から判断すると、あまり余裕があるとは言えないか。

◆資金繰り分析の指標

●売上債権回転期間 = ( 売掛金 + 受取手形 ) ÷ ( 売上高 ÷ 12 )
販売してから売上債権を回収するまでにかかる期間を月数で示す。
8期 9期 10期
売上債権回転期間 2.04 2.06 2.14
⇒ 業態から考えると、やや時間がかかっているか。

●在庫回転期間 = 棚卸資産 ÷ ( 売上原価 ÷ 12 )
商品を仕入れてどのくらいの月数で販売しているかを示す。
8期 9期 10期
在庫回転期間 0.26 0.19 0.12
⇒ 在庫は、ほとんど無いか。

●インタレスト・カバレッジ = 営業利益 ÷ 支払利息
営業利益に対する借入金の利息の割合を示す。20以上は「優良」。10以上は「良」。
8期 9期 10期
インタレストカバレッジ 28.54 33.00 152.79
⇒借入金の利息は、ほとんど無いか。

-------------------------------------------------------------------------------------------

平成26年6月期において、
社債残高は、 4,000万円。
短期借入金は、 1億円。
長期借入金は、 無し。
リース債務は、 無し。
債務残高合計は、1億4,000万円

販売管理費は、8期 9億7,100万円 ⇒ 9期 9億3,000万円 と 4.2% 減。
広告宣伝費が、5,700万円減 によるか。

売上原価は、8期 8億7,600万円 ⇒ 9期 10億9,600万円 と 25.1% 増。
ポイント関連費用が、2億900万円増 によるか。 

現金及び預金は、4億5,300万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、11億6,800万円。


財務的には、問題ないか。


ブログ村 IPO・新規公開株
-------------------------------------------------------------------------------
想定株価は、2,530円のところ、
仮条件は仮条件は、2,330円〜2,530円 に決定。
公開価格決定日:9/9(火)
上場日:9/18(木)
-------------------------------------------------------------------------------
ブログ村 IPO・新規公開株

※抽選参加日程表
3691realworld-bb.png


※引受株数一覧
realw3691-zentai.png

投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。


株価アルゴリズム
個別銘柄の選択に最適! 全4000銘柄の株価チャートのシグナルを毎日公開!






posted by lucky cat at 10:20 | Comment(0) | TrackBack(0) | ◆2014年後期IPO(新規公開株) | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
コメントを書く
お名前:

メールアドレス:

ホームページアドレス:

コメント:


この記事へのトラックバック