◆新着記事一覧◆
[上方修正・増配・好材料情報] セコニック,高島,大和オフィス,CDS,SEHI,スーパツール,サーキ…
[格付け・レーティング情報] ADプラズマ,丸紅,ゴルドウイン
[S高|株価値上注目銘柄] エクサウィザーズ,アイドマHD,ソフトウェア・サービス,ユーグレナ,ネクソ…
[格付け・レーティング情報] OSG,アドテックP,ゴールドウイン
[上方修正・増配・好材料情報] メディネット,ピクセルカンパ,ユーグレナ,アマガサ,アンビションDX,…
[上方修正・増配・好材料情報] アネスト岩田,MV西日本,伊藤忠,アサヒ陶,安江工務店,ティムコ,EA…
[格付け・レーティング情報] SFOODS,ベル24HD,ローツェ,安川電,IDOM,ふくおかFG,近…
[S高|株価値上注目銘柄] 大王製紙,カプコン,パーク24,IDOM,アンジェス,エクサウィザーズ,しま…
[格付け・レーティング情報] Sフーズ,ビジョナル,ローツェ,安川電機,IDOM,大和証券G
[上方修正・増配・好材料情報] ウエルシア,ヨシックス,アセンテック,アイル,PRTIMES,ラクス,…
[上方修正・増配・好材料情報] シマノ,アピリッツ,バーチャレク,イムラ封筒,ユナイテッド,ネクスG,…
[格付け・レーティング情報] ウエストHD,大王紙,リクルート,東エレク,NTT都市R,NTT
[S高|株価値上注目銘柄] リソー教育,PRTIMES,エアトリ,MDV,弁護士ドットコム,イオンファ…
[格付け・レーティング情報] JT,コスモス薬品,神島化学,デンソー
[上方修正・増配・好材料情報] JESCO,ジーエヌアイグループ,いちご,タスキ,マーチャント・バン…
[上方修正・増配・好材料情報] 学情,PRTIMES,リソー教育,ノダ,エストラスト,北川精機,プロロジスR,…
[格付け・レーティング情報] イビデン,小野薬,ソラスト,新光電工,東京センチュ,郵船,商船三井
[S高|株価値上注目銘柄] ベイカレント,SHIFT,ベクトル,クリレスHD,JKHD,ジンズ,TSI,…
[株で勝つ!! 株初心者用|NYダウ・日経平均長期予想(01/21週〜04/29週) ] 2月中旬までに底打ちか 4…
[上方修正・増配・好材料情報] 日フイルコン,RPA,MIT,イトクロ,アルテック,UUUM,サムティ,…
Top◆2014年1-7月IPO(新規公開株) >ダイキョーニシカワ(4246) 財務分析 目論見書の個人的な感想2 IPO(新規公開株)
2014年02月27日

ダイキョーニシカワ(4246) 財務分析 目論見書の個人的な感想2 IPO(新規公開株)



新規公開株に当選し、初値が公募価格を上回る・・・幸運を掴むその日のために。

ダイキョーニシカワ(4246) 単元株数:100株:東証未定:化学

◆事業概要
商社、メーカーから原材料を仕入れ、インストルメントパネル、バンパー等の自動車部品及びバスユニット部材等の住宅設備機器を製造し、自動車メーカー、住宅機器メーカーに販売を実施。自動車樹脂部品の設計開発、製造販売を行う自動車部品製造部門と住宅設備機器の設計開発、製造販売を行うその他部門が2本柱。

国内外に、連結子会社15社、関連会社2社及びその他関係会社1社で構成。

従業員数:2,317人 臨時従業員:338人 平均年間給与 499万円。(平成26年年1月31日現在)

連結会社(国内事業):2,949人 臨時従業員数:450人
連結会社(海外事業):1,085人 臨時従業員数:201人

■特徴
新製品開発から品質保証まで手がける提案型の総合プラスチックメーカー(フルサービスサプライヤー)。 材料開発、新工法・新設備開発が可能にする新製品の開発提案と多彩な生産技術を有することが強み。 長年培ってきた生産管理の仕組みと製造工程の技術力により、得意先からの多品種変量かつ厳しい納期管理にも対応できる体制を構築。

-----------------------------------------------------------------------------------------------

続いて目論見書から見てとれる財務状態についての分析。

※7期については平成25年12月期までの数字
◆収益性分析の指標

●ROA(総資本利益率) = 当期純利益 ÷ 総 資 産
事業に投下されている資産が利益をどれだけ獲得したかを示す。
10%程度は「かなり優良」。5%前後は「良い」。1〜2%は「普通」。
5期 6期 7期
ROA 2.94% 3.07% 3.17%
⇒安定した標準的な数値か。

●ROE(自己資本利益率) = 当期純利益 ÷ 自己資本
株主の持分である自己資本に対してのリターン(当期純利益)を示す。
20%程度は「かなり優良」。10〜15%前後は「良い」。10%は「普通」。
5期 6期 7期
ROE 9.84% 9.66% 9.70%
⇒安定した標準的な数値か。

●売上高利益率 = 当期純利益 ÷ 売 上 高
最終利益である当期純利益の売上高に対する割合を示す。
5%程度は優良。1〜3%は標準。
5期 6期 7期
売上高利益率 2.59% 2.85% 3.74%
⇒粗利は12%前後。安定した標準的な数値か。

●総資産回転率 = 売 上 高 ÷ 総 資 産
総資本の有効活用度合いを示す。
5期 6期 7期
総資産回転率 1.14 1.08 0.85
⇒ 7期でやや悪化するも、まずまずか。

●財務レバレッジ = 総 資 本 ÷ 自己資本
自己資本を1として、その何倍の総資本を事業に投下したかを示す。
5期 6期 7期
財務レバレッジ 3.34 3.15 3.06
⇒安定した標準的な数値か。

◆安全性分析の指標

●流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
短期的な支払能力を簡易的に示す。200%以上は「優良」。150〜120%は「良」。
5期 6期 7期
流動比率 92.04% 92.66% 93.46%
⇒やや少ないも安定した数値か。

●当座比率 = 当座資産 ÷ 流動負債
短期的な支払能力を流動比率より厳密に示す。100%以上は「優良」。100〜70%は「良」。
5期 6期 7期
当座比率 86.3% 87.48% 88.52%
⇒やや少ないも安定した数値か。

●現預金月商比率 = 現 預 金 ÷ 平均月商
月商の何ヶ月分の現金を保有しているかを示す。1.5ヶ月〜1ヶ月が良いとされる。
5期 6期 7期
現預金月商比率 2.12 2.07 2.27
⇒安定した数値か。手持ちの現金は余裕があるか。

●自己資本比率 = 自己資本 ÷ 総 資 本
総資本(総資産)に対する自己資本を示す。30%〜20%は「優良」。15%前後は「良」。
5期 6期 7期
自己資本比率 29.92% 31.74% 32.69%
⇒安定した標準的なレベルか。

●固定比率 = 固定資産 ÷ 自己資本
固定資産に投資した資金に対する自己資本の割合を示す。50%〜80%が「優良」。100%以下が「良」。
5期 6期 7期
固定比率 165.88% 163.20% 163.23%
⇒やや高めの数値化。大規模製造業なので仕方がないか。

●固定長期適合率 = 固定資産 ÷ (自己資本 + 固定負債)
固定資産に投資した資金に対する長期資金の割合を示す。50%〜80%が「優良」。100%以下が「良」。
5期 6期 7期
固定長期適合比率 109.62% 107.95% 106.52%
⇒安定した標準的な数値か。

●有利子負債月商比率 = 有利子負債 ÷ 平均月商
月商の何か月分の有利子負債(主に銀行借入)を抱えているか示す。3以下が「優良」。
5期 6期 7期
有利子負債月商比率 2.62 2.71 2.06
⇒安定した、まずまず優良な数値か。

●安全余裕率=(売上高−損益分岐点売上高)÷売上高
売上高をどの程度減少させても赤字に陥らないかを示す。
5期 6期 7期
安全余裕率 35.12% 40.72% 48.73%
⇒製造業にしては、かなり余裕のある数値か。

◆資金繰り分析の指標

●売上債権回転期間 = ( 売掛金 + 受取手形 ) ÷ ( 売上高 ÷ 12 )
販売してから売上債権を回収するまでにかかる期間を月数で示す。
5期 6期 7期
売上債権回転期間 2.68 2.71 2.06
⇒ まずまず標準的な数値か。

●在庫回転期間 = 棚卸資産 ÷ ( 売上原価 ÷ 12 )
商品を仕入れてどのくらいの月数で販売しているかを示す。
5期 6期 7期
在庫回転期間 0.35 0.37 0.41
⇒安定した数値か。回転は早いか。

●インタレスト・カバレッジ = 営業利益 ÷ 支払利息
営業利益に対する借入金の利息の割合を示す。20以上は「優良」。10以上は「良」。
5期 6期 7期
インタレストカバレッジ 12.55 13.31 16.32
⇒まずまずな数値も、やや借入金の利息が気になるか。

-------------------------------------------------------------------------------------------

平成25年12月期において、
社債残高は、10億円。
短期借入金は、103億700万円。
長期借入金は、93億9,300万円。
リース債務は、52億9,600万円。
債務残高は、259億9,600万円。

売上原価は、6期 710億8,700万円。
材料費 389億9,000万円、労務費 128億3,900万円、経費 192億4,800万円 が主たる内容か。


現金及び預金は、195億8,900万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、427億1,400万円。


財務的には、問題はないか。


ブログ村 IPO・新規公開株
-------------------------------------------------------------------------------
想定株価は1,450円のところ、
仮条件は、1,450円〜1,600円 に決定。
公開価格決定:3/4(火)
上場日:3/13(木)
-------------------------------------------------------------------------------
ブログ村 IPO・新規公開株

※抽選参加日程表
4246daikyou-bb.png




※引受株数一覧表
daikyo4246-zentai.png

投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。


株価アルゴリズム
個別銘柄の選択に最適! 全4000銘柄の株価チャートのシグナルを毎日公開!






posted by lucky cat at 08:58 | Comment(0) | TrackBack(0) | ◆2014年1-7月IPO(新規公開株) | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
コメントを書く
お名前:

メールアドレス:

ホームページアドレス:

コメント:


この記事へのトラックバック